En Chile se usa para decir que algo es tremendo, enorme o intenso, casi siempre con tono de sorpresa. Puede ser bueno o malo según el contexto: medio manso carrete, medio manso taco, medio manso cagazo. Es como decir que se fue a la chucha de lo grande o lo brigido. Y sí, suena exagerado a propósito.
"Oye, la cagó: anoche se armó medio manso carrete en la casa del Nico, llegaron hasta los vecinos y terminaron cantando arriba de la mesa."